Description du projet
Une méthode empirique avancée pour améliorer les prévisions et l’évaluation des politiques
Les méthodes actuelles de prévision et d’estimation des effets des politiques économiques se sont heurtées à des instabilités telles que les crises financières et la pandémie de COVID-19. Ces instabilités obligent à recourir à des hypothèses restrictives ou deviennent très exigeantes en termes de calcul. Financé par le Conseil européen de la recherche, le projet TIMESERIESFOREC entend développer un estimateur de projection locale de paramètres variables dans le temps (TVP-LP) capable d’estimer de manière pratique et flexible des modèles économiques dans des environnements instables. L’estimateur proposé peut également être utilisé pour prévoir et évaluer les effets des politiques économiques. En outre, il peut être généralisé pour inclure des variables instrumentales et être appliqué à des modèles vectoriels autorégressifs (VAR). Contrairement aux modèles VAR classiques à variation temporelle estimés à l’aide de méthodes bayésiennes, le TVP-LP sera résistant à la non-invertibilité et moins exigeant sur le plan informatique.
Objectif
The environment we live in is both complex and time varying. Examples of recent instabilities include the recent financial crises as well as the more recent COVID-19 pandemic and the war in Ukraine, which have substantially altered our world. Currently, however, the way researchers implement forecasts as well as the way they estimate the effects of economic policies is based on methods that either impose restrictive assumptions on the nature of instabilities or quickly become computationally demanding in the presence of instabilities.
This project proposes to develop a local projection-based estimator for time-varying parameter models and their impulse response functions in unstable environments, which we refer to as the “time-varying parameter local projection” estimator (or “TVP-LP” in short). The proposed estimator is expected to provide a feasible approach to conveniently and flexibly estimate economic models in unstable environments as well as, more broadly, forecasting and assessing the effects of economic policies. The proposed estimator can be generalized to include instrumental variables as well as be applied in vector autoregressive models with external instruments while being robust to the presence of instabilities. The proposed methodology is expected to have widespread applicability given the increasing interest in using convenient local projection estimators and the substantial evidence of instabilities in macroeconomic models.
In contrast to conventional time-varying parameter VAR models, the proposed time-varying parameter local projection estimator is robust to the presence of non-invertibility due to omitted variables and misspecification and its estimation is less computationally challenging.
The advantages of the methodology will be illustrated in terms of forecasting ability as well as the evaluation of the effects of economic policy (in particular, fiscal policy).
Champ scientifique (EuroSciVoc)
CORDIS classe les projets avec EuroSciVoc, une taxonomie multilingue des domaines scientifiques, grâce à un processus semi-automatique basé sur des techniques TLN. Voir: Le vocabulaire scientifique européen.
La classification de ce projet a été validée par des humains.
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La classification de ce projet a été validée par des humains.
Mots‑clés
Les mots-clés du projet tels qu’indiqués par le coordinateur du projet. À ne pas confondre avec la taxonomie EuroSciVoc (champ scientifique).
Les mots-clés du projet tels qu’indiqués par le coordinateur du projet. À ne pas confondre avec la taxonomie EuroSciVoc (champ scientifique).
Programme(s)
Programmes de financement pluriannuels qui définissent les priorités de l’UE en matière de recherche et d’innovation.
Programmes de financement pluriannuels qui définissent les priorités de l’UE en matière de recherche et d’innovation.
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HORIZON.1.1 - European Research Council (ERC)
PROGRAMME PRINCIPAL
Voir tous les projets financés dans le cadre de ce programme
Thème(s)
Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.
Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.
Régime de financement
Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.
Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.
HORIZON-ERC - HORIZON ERC Grants
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Appel à propositions
Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.
Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.
(s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) ERC-2022-ADG
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La contribution financière nette de l’UE est la somme d’argent que le participant reçoit, déduite de la contribution de l’UE versée à son tiers lié. Elle prend en compte la répartition de la contribution financière de l’UE entre les bénéficiaires directs du projet et d’autres types de participants, tels que les participants tiers.
08002 Barcelona
Espagne
Les coûts totaux encourus par l’organisation concernée pour participer au projet, y compris les coûts directs et indirects. Ce montant est un sous-ensemble du budget global du projet.