Objectif
Oil price volatility forecasting is of major importance due to the financialisation of the oil market and the fact that the oil market participants’ decisions are based on such forecasting (e.g. oil-intensive industries, policy makers, portfolio traders, etc). Currently, forecasters predict oil price volatility using GARCH and HAR models and evaluate the performance of these models using statistical loss-functions, such as the Mean Absolute Predictive Error. Even more, the literature concentrates mainly its attention on two measures of volatility, namely the conditional volatility and the realized volatility.
Nevertheless, oil price volatility users are faced with multiple volatility measures, multiple forecasting models and different reasons for which they use oil price volatility forecasts (e.g. policy making, portfolio allocation, risk management). Thus, in order for oil volatility users to make informed decisions, they need to know what the most appropriate volatility measure is and what the most accurate forecasting model is.
This innovative project aims to lay the foundations for an advanced econometric model framework for the evaluation of the best oil volatility measures along with the best forecasting models, using objective-based loss functions.
The outcome of this fellowship will be a toolbox, containing the aforementioned framework. The project will have a great impact on the fellow as it will allow him to advance his existing scientific skills through the cutting-edge training in the state-of-the-art oil volatility forecasting techniques, in energy finance and in the field of consulting. Overall, the research training will allow the fellow to develop a pioneering research agenda in energy finance and will position him as an internationally recognised scholar that contributes further to the research excellence in Europe. Even more, this fellowship will have a great impact on the supervisor, the host institution and the European Research Area.
Champ scientifique (EuroSciVoc)
CORDIS classe les projets avec EuroSciVoc, une taxonomie multilingue des domaines scientifiques, grâce à un processus semi-automatique basé sur des techniques TLN. Voir: Le vocabulaire scientifique européen.
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Programme(s)
Programmes de financement pluriannuels qui définissent les priorités de l’UE en matière de recherche et d’innovation.
Programmes de financement pluriannuels qui définissent les priorités de l’UE en matière de recherche et d’innovation.
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H2020-EU.1.3. - EXCELLENT SCIENCE - Marie Skłodowska-Curie Actions
PROGRAMME PRINCIPAL
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H2020-EU.1.3.2. - Nurturing excellence by means of cross-border and cross-sector mobility
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Thème(s)
Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.
Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.
Régime de financement
Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.
Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.
MSCA-IF-EF-ST - Standard EF
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Appel à propositions
Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.
Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.
(s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) H2020-MSCA-IF-2016
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La contribution financière nette de l’UE est la somme d’argent que le participant reçoit, déduite de la contribution de l’UE versée à son tiers lié. Elle prend en compte la répartition de la contribution financière de l’UE entre les bénéficiaires directs du projet et d’autres types de participants, tels que les participants tiers.
BH12 5BB POOLE
Royaume-Uni
Les coûts totaux encourus par l’organisation concernée pour participer au projet, y compris les coûts directs et indirects. Ce montant est un sous-ensemble du budget global du projet.