Description du projet
Un examen plus approfondi des processus de déréglementation et des retraits massifs de dépôts bancaires
Les crises bancaires entraînent souvent un déclin économique et sont généralement déclenchées par des retraits massifs des déposants à la suite d’une déréglementation. Les turbulences de 2023 aux États-Unis ont entraîné la faillite de trois banques de taille moyenne. Le projet INFINITY, financé par le CER, vise à améliorer notre compréhension des retraits massifs de dépôts bancaires, des processus de déréglementation et de l’efficacité des mesures de surveillance. Il développera un cadre destiné à explorer les raisons pour lesquelles les banques proposent des dettes exigibles en dépit des risques associés. Le projet permettra de mieux comprendre le rôle des capitaux dans la stabilité financière et la transmission de la politique monétaire. En outre, il étudiera la manière dont les banques influencent la réglementation, en particulier dans le cadre de la loi sur la croissance économique, l’allègement réglementaire et la protection des consommateurs, et évaluera l’impact de la surveillance prudentielle sur la stabilité financière.
Objectif
Banking crises are recurrent phenomena. They lead to large declines in economic activity and share two features: i) they are often
triggered by runs, i.e. sudden withdrawals by depositors; and ii) they follow episodes of deregulation and/or lax supervision.
The 2023 banking turmoil in the U.S. is no exception. After the relaxation of prudential rules in 2018, three midsized banks faced
distress as a result of runs, leading to three of the largest failures in history. Motivated by these events, the proposal seeks to enhance
our understanding of the occurrence of runs, the process leading to deregulation and the effectiveness of supervision. It is organized
in three projects, one theoretical [T] and two empirical [E].
1) Runs in modern banking [T]. The project builds a new framework to study why banks offer demandable debt, even if it creates run
risk. Based on some stylized facts, it departs from the standard assumptions of competitive deposit market, risk averse investors and
fully leveraged banks. The results will advance our knowledge on the role of capital for financial fragility, monetary policy
transmission and central bank credibility.
2) The political economy of banking deregulation [E]. The link between crises and deregulation prompts the question of whether
banks influence regulation. The project studies this issue in the context of the Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer
Protection Act (EGRRCPA). Its goal is to better understand banks’ influence on politicians and the channels through which this
influence is exerted.
3) Supervision with style: The impact of supervisors on bank behavior [E]. An important question is the extent to which the
implementation of banking regulation through supervisory oversight has a role per se in fostering financial stability. Exploiting a
unique and novel dataset, the project investigates whether and how supervisory intensity and individual supervisors’ characteristics
matter for the effectiveness of supervision.
Champ scientifique (EuroSciVoc)
CORDIS classe les projets avec EuroSciVoc, une taxonomie multilingue des domaines scientifiques, grâce à un processus semi-automatique basé sur des techniques TLN. Voir: Le vocabulaire scientifique européen.
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Mots‑clés
Les mots-clés du projet tels qu’indiqués par le coordinateur du projet. À ne pas confondre avec la taxonomie EuroSciVoc (champ scientifique).
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Programme(s)
Programmes de financement pluriannuels qui définissent les priorités de l’UE en matière de recherche et d’innovation.
Programmes de financement pluriannuels qui définissent les priorités de l’UE en matière de recherche et d’innovation.
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HORIZON.1.1 - European Research Council (ERC)
PROGRAMME PRINCIPAL
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Thème(s)
Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.
Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.
Régime de financement
Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.
Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.
HORIZON-ERC - HORIZON ERC Grants
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Appel à propositions
Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.
Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.
(s’ouvre dans une nouvelle fenêtre) ERC-2024-ADG
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La contribution financière nette de l’UE est la somme d’argent que le participant reçoit, déduite de la contribution de l’UE versée à son tiers lié. Elle prend en compte la répartition de la contribution financière de l’UE entre les bénéficiaires directs du projet et d’autres types de participants, tels que les participants tiers.
20136 Milano
Italie
Les coûts totaux encourus par l’organisation concernée pour participer au projet, y compris les coûts directs et indirects. Ce montant est un sous-ensemble du budget global du projet.