Projektbeschreibung
Deregulierungsprozesse und Bankanstürme unter der Lupe
Bankenkrisen führen häufig zu wirtschaftlichen Einbrüchen. In der Regel werden sie durch einen Ansturm von Einlegern infolge einer Deregulierung ausgelöst. Die Turbulenzen in den USA im Jahr 2023 führten zum Zusammenbruch dreier mittelgroßer Banken. Das ERC-finanzierte Projekt INFINITY möchte unser Verständnis von Bankanstürmen, Deregulierungsprozessen und der Wirksamkeit von Aufsichtsmaßnahmen verbessern. Es wird einen Rahmen entwickeln, um zu untersuchen, warum Banken trotz der damit verbundenen Risiken einforderbare Schuldtitel anbieten. Das Projekt wird Erkenntnisse über die Rolle des Kapitals für die Finanzstabilität und die Transmission der Geldpolitik liefern. Darüber hinaus wird es untersuchen, wie die Banken die Regulierung beeinflussen, insbesondere im Rahmen des Wirtschaftswachstums, der regulatorischen Entlastung und des Verbraucherschutzgesetzes. Schließlich werden die Auswirkungen der Aufsicht auf die Finanzstabilität bewertet.
Ziel
Banking crises are recurrent phenomena. They lead to large declines in economic activity and share two features: i) they are often
triggered by runs, i.e. sudden withdrawals by depositors; and ii) they follow episodes of deregulation and/or lax supervision.
The 2023 banking turmoil in the U.S. is no exception. After the relaxation of prudential rules in 2018, three midsized banks faced
distress as a result of runs, leading to three of the largest failures in history. Motivated by these events, the proposal seeks to enhance
our understanding of the occurrence of runs, the process leading to deregulation and the effectiveness of supervision. It is organized
in three projects, one theoretical [T] and two empirical [E].
1) Runs in modern banking [T]. The project builds a new framework to study why banks offer demandable debt, even if it creates run
risk. Based on some stylized facts, it departs from the standard assumptions of competitive deposit market, risk averse investors and
fully leveraged banks. The results will advance our knowledge on the role of capital for financial fragility, monetary policy
transmission and central bank credibility.
2) The political economy of banking deregulation [E]. The link between crises and deregulation prompts the question of whether
banks influence regulation. The project studies this issue in the context of the Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer
Protection Act (EGRRCPA). Its goal is to better understand banks’ influence on politicians and the channels through which this
influence is exerted.
3) Supervision with style: The impact of supervisors on bank behavior [E]. An important question is the extent to which the
implementation of banking regulation through supervisory oversight has a role per se in fostering financial stability. Exploiting a
unique and novel dataset, the project investigates whether and how supervisory intensity and individual supervisors’ characteristics
matter for the effectiveness of supervision.
Wissenschaftliches Gebiet (EuroSciVoc)
CORDIS klassifiziert Projekte mit EuroSciVoc, einer mehrsprachigen Taxonomie der Wissenschaftsbereiche, durch einen halbautomatischen Prozess, der auf Verfahren der Verarbeitung natürlicher Sprache beruht. Siehe: Das European Science Vocabulary.
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Schlüsselbegriffe
Schlüsselbegriffe des Projekts, wie vom Projektkoordinator angegeben. Nicht zu verwechseln mit der EuroSciVoc-Taxonomie (Wissenschaftliches Gebiet).
Schlüsselbegriffe des Projekts, wie vom Projektkoordinator angegeben. Nicht zu verwechseln mit der EuroSciVoc-Taxonomie (Wissenschaftliches Gebiet).
Programm/Programme
Mehrjährige Finanzierungsprogramme, in denen die Prioritäten der EU für Forschung und Innovation festgelegt sind.
Mehrjährige Finanzierungsprogramme, in denen die Prioritäten der EU für Forschung und Innovation festgelegt sind.
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HORIZON.1.1 - European Research Council (ERC)
HAUPTPROGRAMM
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Thema/Themen
Aufforderungen zur Einreichung von Vorschlägen sind nach Themen gegliedert. Ein Thema definiert einen bestimmten Bereich oder ein Gebiet, zu dem Vorschläge eingereicht werden können. Die Beschreibung eines Themas umfasst seinen spezifischen Umfang und die erwarteten Auswirkungen des finanzierten Projekts.
Aufforderungen zur Einreichung von Vorschlägen sind nach Themen gegliedert. Ein Thema definiert einen bestimmten Bereich oder ein Gebiet, zu dem Vorschläge eingereicht werden können. Die Beschreibung eines Themas umfasst seinen spezifischen Umfang und die erwarteten Auswirkungen des finanzierten Projekts.
Finanzierungsplan
Finanzierungsregelung (oder „Art der Maßnahme“) innerhalb eines Programms mit gemeinsamen Merkmalen. Sieht folgendes vor: den Umfang der finanzierten Maßnahmen, den Erstattungssatz, spezifische Bewertungskriterien für die Finanzierung und die Verwendung vereinfachter Kostenformen wie Pauschalbeträge.
Finanzierungsregelung (oder „Art der Maßnahme“) innerhalb eines Programms mit gemeinsamen Merkmalen. Sieht folgendes vor: den Umfang der finanzierten Maßnahmen, den Erstattungssatz, spezifische Bewertungskriterien für die Finanzierung und die Verwendung vereinfachter Kostenformen wie Pauschalbeträge.
HORIZON-ERC - HORIZON ERC Grants
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Aufforderung zur Vorschlagseinreichung
Verfahren zur Aufforderung zur Einreichung von Projektvorschlägen mit dem Ziel, eine EU-Finanzierung zu erhalten.
Verfahren zur Aufforderung zur Einreichung von Projektvorschlägen mit dem Ziel, eine EU-Finanzierung zu erhalten.
(öffnet in neuem Fenster) ERC-2024-ADG
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Finanzieller Nettobeitrag der EU. Der Geldbetrag, den der Beteiligte erhält, abzüglich des EU-Beitrags an mit ihm verbundene Dritte. Berücksichtigt die Aufteilung des EU-Finanzbeitrags zwischen den direkten Begünstigten des Projekts und anderen Arten von Beteiligten, wie z. B. Dritten.
20136 Milano
Italien
Die Gesamtkosten, die dieser Organisation durch die Beteiligung am Projekt entstanden sind, einschließlich der direkten und indirekten Kosten. Dieser Betrag ist Teil des Gesamtbudgets des Projekts.