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CORDIS - Résultats de la recherche de l’UE
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Contenu archivé le 2024-05-29

Automated financial modelling

Objectif

Traditionally automated quantitative financial modelling faced great challenges with respect to computation, implementation and maintenance, since most financial models are highly non-linear and thus require rocket science skills, substantial effort and advanced technology. Recently, however, a methodology was proposed and developed in a series of papers which overcomes many of the computational challenges earlier associated with automated financial volatility modelling. Moreover, softwares (for example PcG ets) in which the methodology can be implemented in an automated manner is already available, so that only minor modifications and additions to the methodology are necessary before it can be used in automated financial modelling.

The software PcGets implements an econometric methodology called general-to-specific (GETS) modelling, thus the name PcGets, and the modelling framework is sometimes referred to as LSE econometrics after the academic institution (London School of Economics and Political Science) in which it originated. More recently though the approach has become widely associated with David F. Hendry at the University of Oxford. In brief, the methodology consists of starting with a general model that adequately characterises the data, and then simplifying it while paying careful attention to the model properties.

The methodology provides a systematic framework for statistical economic hypothesis testing, model development and model evaluation, and the methodology is popular among large- scale econometric model developers. However, it is unused for the purpose of financial econometric modelling. The aim of the project Automated Financial Modelling is to implement and evaluate the usefulness of automated valute-at-risk modelling and automated derivative price modelling within a general-to-specific modelling framework. The main evaluation criterion of the methodology will be its forecast accuracy compared with alternative approaches.

Champ scientifique (EuroSciVoc)

CORDIS classe les projets avec EuroSciVoc, une taxonomie multilingue des domaines scientifiques, grâce à un processus semi-automatique basé sur des techniques TLN. Voir: Le vocabulaire scientifique européen.

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Mots‑clés

Les mots-clés du projet tels qu’indiqués par le coordinateur du projet. À ne pas confondre avec la taxonomie EuroSciVoc (champ scientifique).

Thème(s)

Les appels à propositions sont divisés en thèmes. Un thème définit un sujet ou un domaine spécifique dans le cadre duquel les candidats peuvent soumettre des propositions. La description d’un thème comprend sa portée spécifique et l’impact attendu du projet financé.

Appel à propositions

Procédure par laquelle les candidats sont invités à soumettre des propositions de projet en vue de bénéficier d’un financement de l’UE.

FP6-2005-MOBILITY-5
Voir d’autres projets de cet appel

Régime de financement

Régime de financement (ou «type d’action») à l’intérieur d’un programme présentant des caractéristiques communes. Le régime de financement précise le champ d’application de ce qui est financé, le taux de remboursement, les critères d’évaluation spécifiques pour bénéficier du financement et les formes simplifiées de couverture des coûts, telles que les montants forfaitaires.

EIF - Marie Curie actions-Intra-European Fellowships

Coordinateur

DEPARTMENT OF ECONOMICS, UNIVERSITY CARLOS III OF MADRID DEPARTAMENTO DE ECONOMIA, UNIVERSIDAD CARLOS III DE MADRID
Contribution de l’UE
Aucune donnée
Coût total

Les coûts totaux encourus par l’organisation concernée pour participer au projet, y compris les coûts directs et indirects. Ce montant est un sous-ensemble du budget global du projet.

Aucune donnée
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