Obiettivo
Traditionally automated quantitative financial modelling faced great challenges with respect to computation, implementation and maintenance, since most financial models are highly non-linear and thus require rocket science skills, substantial effort and advanced technology. Recently, however, a methodology was proposed and developed in a series of papers which overcomes many of the computational challenges earlier associated with automated financial volatility modelling. Moreover, softwares (for example PcG ets) in which the methodology can be implemented in an automated manner is already available, so that only minor modifications and additions to the methodology are necessary before it can be used in automated financial modelling.
The software PcGets implements an econometric methodology called general-to-specific (GETS) modelling, thus the name PcGets, and the modelling framework is sometimes referred to as LSE econometrics after the academic institution (London School of Economics and Political Science) in which it originated. More recently though the approach has become widely associated with David F. Hendry at the University of Oxford. In brief, the methodology consists of starting with a general model that adequately characterises the data, and then simplifying it while paying careful attention to the model properties.
The methodology provides a systematic framework for statistical economic hypothesis testing, model development and model evaluation, and the methodology is popular among large- scale econometric model developers. However, it is unused for the purpose of financial econometric modelling. The aim of the project Automated Financial Modelling is to implement and evaluate the usefulness of automated valute-at-risk modelling and automated derivative price modelling within a general-to-specific modelling framework. The main evaluation criterion of the methodology will be its forecast accuracy compared with alternative approaches.
Campo scientifico (EuroSciVoc)
CORDIS classifica i progetti con EuroSciVoc, una tassonomia multilingue dei campi scientifici, attraverso un processo semi-automatico basato su tecniche NLP. Cfr.: Il Vocabolario Scientifico Europeo.
CORDIS classifica i progetti con EuroSciVoc, una tassonomia multilingue dei campi scientifici, attraverso un processo semi-automatico basato su tecniche NLP. Cfr.: Il Vocabolario Scientifico Europeo.
- scienze sociali economia e commercio scienze economiche econometria
- scienze naturali informatica e scienze dell'informazione software
- scienze sociali scienze politiche
- ingegneria e tecnologia ingegneria meccanica ingegneria dei veicoli ingegneria aerospaziale ingegneria astronautica
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Parole chiave
Parole chiave del progetto, indicate dal coordinatore del progetto. Da non confondere con la tassonomia EuroSciVoc (campo scientifico).
Parole chiave del progetto, indicate dal coordinatore del progetto. Da non confondere con la tassonomia EuroSciVoc (campo scientifico).
Programma(i)
Programmi di finanziamento pluriennali che definiscono le priorità dell’UE in materia di ricerca e innovazione.
Programmi di finanziamento pluriennali che definiscono le priorità dell’UE in materia di ricerca e innovazione.
Argomento(i)
Gli inviti a presentare proposte sono suddivisi per argomenti. Un argomento definisce un’area o un tema specifico per il quale i candidati possono presentare proposte. La descrizione di un argomento comprende il suo ambito specifico e l’impatto previsto del progetto finanziato.
Gli inviti a presentare proposte sono suddivisi per argomenti. Un argomento definisce un’area o un tema specifico per il quale i candidati possono presentare proposte. La descrizione di un argomento comprende il suo ambito specifico e l’impatto previsto del progetto finanziato.
Invito a presentare proposte
Procedura per invitare i candidati a presentare proposte di progetti, con l’obiettivo di ricevere finanziamenti dall’UE.
Procedura per invitare i candidati a presentare proposte di progetti, con l’obiettivo di ricevere finanziamenti dall’UE.
FP6-2005-MOBILITY-5
Vedi altri progetti per questo bando
Meccanismo di finanziamento
Meccanismo di finanziamento (o «Tipo di azione») all’interno di un programma con caratteristiche comuni. Specifica: l’ambito di ciò che viene finanziato; il tasso di rimborso; i criteri di valutazione specifici per qualificarsi per il finanziamento; l’uso di forme semplificate di costi come gli importi forfettari.
Meccanismo di finanziamento (o «Tipo di azione») all’interno di un programma con caratteristiche comuni. Specifica: l’ambito di ciò che viene finanziato; il tasso di rimborso; i criteri di valutazione specifici per qualificarsi per il finanziamento; l’uso di forme semplificate di costi come gli importi forfettari.
Coordinatore
GETAFE (MADRID)
Spagna
I costi totali sostenuti dall’organizzazione per partecipare al progetto, compresi i costi diretti e indiretti. Questo importo è un sottoinsieme del bilancio complessivo del progetto.