Ziel
Research objectives and content
There is an obvious necessity for a correct specification and modelling of volatility for decision and policy making both in the macro and microeconomic levels (i.e. option pricing, risk hedging, asset allocation, market liquidity, income, consumption, savings, monetary policy and real state). We understand that the methodological and empirical research done on the characterization of volatility measures in the financial markets clearly lack an European content. In this direction, this proposal tries to fill in an empty space in the academic literature.
The extent of international financial integration has received much attention in recent years. However, its empirical implications for the functioning of individual stock markets has received far less attention. In this research project we will tackle the short and long term relations among security price volatilities across the major and smaller European stock and options markets. We are interested to consider the short and long term relationships among financial price volatilities across the major European financial markets (London, Paris and Frankfurt) and how these relationships can affect the development of all those so-called "satellite" markets bearing in mind the proximity of a full European financial integration. The proposal is then clearly divided in two phases: (1) the study and modelling of different volatility measures for specific European stock and options markets as a previous step towards (2) the analysis of volatility transmission effects among them.
Keywords: Volatility Modelling, European Financial Integration, Volatility "Contagion" Effects, International Financial Integration.
Training content (objective, benefit and expected impact)
The host institution has an outstanding record in the empirical analysis of financial markets with an special focus on interactions and transmission effects between capital markets. Being located in a small financial center has caused that a large part of the financial research done deals with the potential influences of bigger financial centers on markets considered "satellites". This characteristic has influenced the research of the work converting them in one of the leading groups in this area. Besides, they have developed through years of research large databases from different European Stock and Option markets that will facilitate in a great extent the research in this area. The Department of Finance has also built an important academic network with links with corporate and government that will help in the future dissemination of research results. In summary, the research and educational record is excellent with state of the art research and information technology resources. There is also the intention by the host group to create a larger entity (a research network) that will comprise this and future European research in the area in the next coming years.
Wissenschaftliches Gebiet (EuroSciVoc)
CORDIS klassifiziert Projekte mit EuroSciVoc, einer mehrsprachigen Taxonomie der Wissenschaftsbereiche, durch einen halbautomatischen Prozess, der auf Verfahren der Verarbeitung natürlicher Sprache beruht. Siehe: Das European Science Vocabulary.
CORDIS klassifiziert Projekte mit EuroSciVoc, einer mehrsprachigen Taxonomie der Wissenschaftsbereiche, durch einen halbautomatischen Prozess, der auf Verfahren der Verarbeitung natürlicher Sprache beruht. Siehe: Das European Science Vocabulary.
- Naturwissenschaften Informatik und Informationswissenschaften Datenbank
- Technik und Technologie Maschinenbau Fahrzeugbau Luft- und Raumfahrttechnik Satellitentechnologie
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Programm/Programme
Mehrjährige Finanzierungsprogramme, in denen die Prioritäten der EU für Forschung und Innovation festgelegt sind.
Mehrjährige Finanzierungsprogramme, in denen die Prioritäten der EU für Forschung und Innovation festgelegt sind.
Thema/Themen
Aufforderungen zur Einreichung von Vorschlägen sind nach Themen gegliedert. Ein Thema definiert einen bestimmten Bereich oder ein Gebiet, zu dem Vorschläge eingereicht werden können. Die Beschreibung eines Themas umfasst seinen spezifischen Umfang und die erwarteten Auswirkungen des finanzierten Projekts.
Aufforderungen zur Einreichung von Vorschlägen sind nach Themen gegliedert. Ein Thema definiert einen bestimmten Bereich oder ein Gebiet, zu dem Vorschläge eingereicht werden können. Die Beschreibung eines Themas umfasst seinen spezifischen Umfang und die erwarteten Auswirkungen des finanzierten Projekts.
Aufforderung zur Vorschlagseinreichung
Verfahren zur Aufforderung zur Einreichung von Projektvorschlägen mit dem Ziel, eine EU-Finanzierung zu erhalten.
Daten nicht verfügbar
Verfahren zur Aufforderung zur Einreichung von Projektvorschlägen mit dem Ziel, eine EU-Finanzierung zu erhalten.
Finanzierungsplan
Finanzierungsregelung (oder „Art der Maßnahme“) innerhalb eines Programms mit gemeinsamen Merkmalen. Sieht folgendes vor: den Umfang der finanzierten Maßnahmen, den Erstattungssatz, spezifische Bewertungskriterien für die Finanzierung und die Verwendung vereinfachter Kostenformen wie Pauschalbeträge.
Finanzierungsregelung (oder „Art der Maßnahme“) innerhalb eines Programms mit gemeinsamen Merkmalen. Sieht folgendes vor: den Umfang der finanzierten Maßnahmen, den Erstattungssatz, spezifische Bewertungskriterien für die Finanzierung und die Verwendung vereinfachter Kostenformen wie Pauschalbeträge.
Koordinator
00101 Helsinki
Finnland
Die Gesamtkosten, die dieser Organisation durch die Beteiligung am Projekt entstanden sind, einschließlich der direkten und indirekten Kosten. Dieser Betrag ist Teil des Gesamtbudgets des Projekts.