Ouvrir la voie pour de meilleures prévisions économiques
Les données économiques sont disponibles à des fréquences différentes. Par exemple, les marchés financiers font l'objet de publications de données quotidiennes, tandis que les données économiques sont généralement disponibles sur une base mensuelle ou trimestrielle. Lorsque des données disponibles à des fréquences différentes sont soumises à une analyse empirique suivant des méthodes traditionnelles, des informations sont souvent perdues, ce qui aboutit à une représentation inexacte de la situation. Un projet financé par l'UE intitulé MIDAS («The econometric analysis of mixed frequency data and its use in policy making») a maintenant élaboré une méthode qui permet d'améliorer l'analyse de ces données mixtes. Appelée régression MIDAS, l'une de ses plus importantes applications fournit de meilleures prévisions de l'économie, que le projet appelle «nowcasts» (prévisions immédiates). Les «nowcasts» rendent les données économiques périodiques plus fréquemment disponibles, ce qui augmente la fréquence et la qualité des informations utiles pour les décideurs clés. Dans le cadre du projet, les chercheurs ont conduit un projet conjoint unique entre la Banque centrale européenne (BCE) et la Réserve fédérale. Les résultats ont montré que les «régressions MIDAS auraient pu améliorer de manière significative la qualité des prévisions au cours de la récente crise financière». Les résultats du projet ont été présentés à l'occasion de la conférence de 2013 qui s'est tenue sous l'égide de la CE à l'université de Chypre autour du thème «Analyse économétrique des données de fréquence mixte». Le projet a souligné que les régressions MIDAS seront très importantes lors des éventuelles récessions économiques futures, car les décideurs pourront disposer d'informations sur l'économie fréquemment mises à jour et précises. Cela améliorera les prévisions économiques à court et moyen terme et mettra les responsables politiques en meilleure position pour intervenir et minimiser les risques socio-économiques.
Mots‑clés
Prévisions économiques, prévision immédiate, décideurs politiques, données économiques, marchés financiers, données de fréquences mixtes