Droga ku lepszym prognozom gospodarczym
Dane ekonomiczne są udostępniane z różną częstotliwością. Na przykład, dane z rynków finansowych podawane są codziennie, podczas gdy dane dotyczące gospodarki publikuje się raz na miesiąc lub co kwartał. Gdy analizuje się dane dostępne z różną częstotliwością przy pomocy tradycyjnych metod, często dochodzi do utraty pewnych informacji, co skutkuje niedokładnym opisaniem sytuacji. Teraz dzięki finansowanemu ze środków UE projektowi "The econometric analysis of mixed frequency data and its use in policy making" (MIDAS) powstała metoda analizy tego rodzaju mieszanych danych. Nosi ona nazwę regresji MIDAS, a jednym z najważniejszych jej zastosowań jest dostarczanie lepszych prognoz gospodarczych, co zostało nazwa przez badaczy "nowcastingiem". Nowcasting pozwala zwiększyć częstotliwość udostępniania okresowych danych gospodarczych, poprawiając tym samym jakość informacji potrzebnych decydentom. W pierwszej fazie projektu badacze zrealizowali wspólny projekt Europejskiego Banku Centralnego (EBC) oraz Banku Rezerw Federalnych USA. Ustalono, że "regresje MIDAS mogły znacznie poprawić jakość prognoz podczas ostatniego kryzysu finansowego". Wyniki badań przedstawiono w 2013 r. podczas konferencji z udziałem KE na Uniwersytecie Cypryjskim, zatytułowanej "Analizy ekonometryczna danych o zmiennej częstotliwości". Regresje MIDAS będą niezwykle przydane podczas kolejnych kryzysów ekonomicznych, dzięki udostępnieniu decydentom częstych i dokładnych informacji o stanie gospodarki. Pozwoli to uzyskać lepsze krótko- i średnioterminowe prognozy gospodarcze oraz umożliwi władzom lepsze reagowanie w celu minimalizacji skutków społeczno-ekonomicznych.