Quelles tendances pour le crédit en ligne?
Les formes traditionnelles de crédit ont été remplacées par le courtage de crédit en ligne. Aujourd'hui, des courtiers servent d'intermédiaires entre le client et le prêteur, et reçoivent une commission de la part des deux parties. Le projet P2P CREDIT MARKETS («Insights from person-to-person credit markets»), financé par l'UE, a étudié cet environnement. Achevé en septembre 2013 au terme de quatre années de recherche, il a utilisé les données de deux plateformes de crédit de grande envergure: prosper.com et kiva.org. L'équipe a étudié les effets des restrictions de taux d'intérêt, l'existence ou non de préférences locales, et la valeur des informations non vérifiables. Le projet a, en outre, examiné les effets des coûts de transaction et de la distance sociale. Les recherches ont montré que des taux d'intérêt maximum plus élevés augmentent la probabilité d'attribution d'un prêt. Ceci se vérifie en particulier si l'emprunteur était auparavant situé juste au-delà du seuil. Dans l'environnement en ligne, les taux d'intérêt maximum plus élevés n'ont pas affecté le volume d'emprunts et la probabilité par défaut, mais le taux d'intérêt est légèrement élevé. L'étude a aussi mis en évidence une forte préférence locale. Un prêteur prête plus facilement à un emprunteur local et la probabilité d'approbation de la demande de crédit diminue avec la distance. La tendance était plus forte pour les emprunteurs à risque moyen. Les chercheurs du projet ont expliqué ce phénomène par le confort apporté par la familiarité. En parfaite cohérence avec ces résultats, l'étude des informations vérifiables a révélé que les informations non vérifiables affectent les décisions de prêt. La nature de l'effet dépend du sentiment exprimé dans l'information. Par exemple, une impression optimiste aura un effet plus positif. Pour tester le rôle des coûts de transaction et de la distance sociale sur la prise de décision, le projet a déposé des demandes de prêt non rédigées en anglais, avec ou sans traduction. Des coûts de transaction relativement bas réduisent considérablement la part des prêts accordés aux personnes parlant une langue différente de celle de la demande. La distance sociale paraît avoir un impact plus faible. Les résultats du projet ont été publiés dans des articles. Ces travaux ont permis d'éclaircir les questions relatives au crédit en ligne.
Mots‑clés
Secteur des crédits, pair à pair, crédit en ligne, distance sociale, taux d'intérêt, demande de prêt