Obiettivo
Since the pioneering works of Black & Scholes, Merton and Markowitch, sophisticated quantitative methods are being used to introduce more complex financial products each year. However, this exciting increase in the complexity forces the industry to engage in proper risk management practices. The recent financial crisis emanating from risky loan practices is a prime example of this acute need. This proposal focuses exactly on this general problem. We will develop mathematical techniques to measure and assess the financial risk of new instruments. In the theoretical direction, we will expand the scope of recent studies on risk measures of Artzner et-al., and the stochastic representation formulae proved by the principal investigator and his collaborators. The core research team consists of mathematicians and the finance faculty. The newly created state-of-the-art finance laboratory at the host institution will have direct access to financial data. Moreover, executive education that is performed in this unit enables the research group to have close contacts with high level executives of the financial industry. The theoretical side of the project focuses on nonlinear partial differential equations (PDE), backward stochastic differential equations (BSDE) and dynamic risk measures. Already a deep connection between BSDEs and dynamic risk measures is developed by Peng, Delbaen and collaborators. Also, the principal investigator and his collaborators developed connections to PDEs. In this project, we further investigate these connections. Chief goals of this project are theoretical results and computational techniques in the general areas of BSDEs, fully nonlinear PDEs, and the development of risk management practices that are acceptable by the industry. The composition of the research team and our expertise in quantitative methods, well position us to effectively formulate and study theoretical problems with financial impact.
Campo scientifico (EuroSciVoc)
CORDIS classifica i progetti con EuroSciVoc, una tassonomia multilingue dei campi scientifici, attraverso un processo semi-automatico basato su tecniche NLP. Cfr.: Il Vocabolario Scientifico Europeo.
CORDIS classifica i progetti con EuroSciVoc, una tassonomia multilingue dei campi scientifici, attraverso un processo semi-automatico basato su tecniche NLP. Cfr.: Il Vocabolario Scientifico Europeo.
- scienze naturali matematica matematica pura analisi matematica equazioni differenziali
- scienze sociali economia e commercio scienze economiche economia monetaria e finanziaria
È necessario effettuare l’accesso o registrarsi per utilizzare questa funzione
Siamo spiacenti… si è verificato un errore inatteso durante l’esecuzione.
È necessario essere autenticati. La sessione potrebbe essere scaduta.
Grazie per il tuo feedback. Riceverai presto un'e-mail di conferma dell'invio. Se hai scelto di ricevere una notifica sullo stato della segnalazione, sarai contattato anche quando lo stato della segnalazione cambierà.
Parole chiave
Parole chiave del progetto, indicate dal coordinatore del progetto. Da non confondere con la tassonomia EuroSciVoc (campo scientifico).
Parole chiave del progetto, indicate dal coordinatore del progetto. Da non confondere con la tassonomia EuroSciVoc (campo scientifico).
Programma(i)
Programmi di finanziamento pluriennali che definiscono le priorità dell’UE in materia di ricerca e innovazione.
Programmi di finanziamento pluriennali che definiscono le priorità dell’UE in materia di ricerca e innovazione.
Argomento(i)
Gli inviti a presentare proposte sono suddivisi per argomenti. Un argomento definisce un’area o un tema specifico per il quale i candidati possono presentare proposte. La descrizione di un argomento comprende il suo ambito specifico e l’impatto previsto del progetto finanziato.
Gli inviti a presentare proposte sono suddivisi per argomenti. Un argomento definisce un’area o un tema specifico per il quale i candidati possono presentare proposte. La descrizione di un argomento comprende il suo ambito specifico e l’impatto previsto del progetto finanziato.
Invito a presentare proposte
Procedura per invitare i candidati a presentare proposte di progetti, con l’obiettivo di ricevere finanziamenti dall’UE.
Procedura per invitare i candidati a presentare proposte di progetti, con l’obiettivo di ricevere finanziamenti dall’UE.
ERC-2008-AdG
Vedi altri progetti per questo bando
Meccanismo di finanziamento
Meccanismo di finanziamento (o «Tipo di azione») all’interno di un programma con caratteristiche comuni. Specifica: l’ambito di ciò che viene finanziato; il tasso di rimborso; i criteri di valutazione specifici per qualificarsi per il finanziamento; l’uso di forme semplificate di costi come gli importi forfettari.
Meccanismo di finanziamento (o «Tipo di azione») all’interno di un programma con caratteristiche comuni. Specifica: l’ambito di ciò che viene finanziato; il tasso di rimborso; i criteri di valutazione specifici per qualificarsi per il finanziamento; l’uso di forme semplificate di costi come gli importi forfettari.
Istituzione ospitante
8092 Zuerich
Svizzera
I costi totali sostenuti dall’organizzazione per partecipare al progetto, compresi i costi diretti e indiretti. Questo importo è un sottoinsieme del bilancio complessivo del progetto.