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Contenuto archiviato il 2024-05-30

HUBS AND DIRECT CARRIERS :AN OLIGOPOLY MODEL OF THE AIRLINE MARKET

Obiettivo

The structure of the US airline industry has undergone important changes since the deregulation in 1978, which removed entry and exit restrictions and allowed carriers to set airfares. One of the most dramatic aspects of the airline deregulation has been the shift of carriers from a point-to-point business model to hub-and-spoke (HS) networks, where a carrier designates one or more strategically located cities as hubs. Passengers are first channeled to the hub, and only then are taken to their respective destinations. Initially, the termination of unprofitable lines, increased productivity, and other general cost-reduction policies amplified profitability in the market. Changes in the market, however, and in particular the entry of direct carriers have increased the competitiveness of the market and during the last decade the airline industry has been facing a financial crisis.
We propose an economic model that analyzes the equilibrium market structure in the competition between a direct carrier and a hub and spoke carrier. The model departs from traditional economic models of the airline industry by separating the hub carrier's decision to service a city and the carrier's pricing decisions for city-pair routes. The model is tractable and has several key properties: The inter-dependence between routes is derived from either capacity constraints or demand uncertainty, both of which are modeled explicitly. The hub carrier's inherent cost disadvantage, due to the longer routes implied by a hub and spoke system, is mitigated by consumers’ benefits from the hub's network, the HS better load factor as well as its better risk pooling. Based on these tradeoffs, the model can quantify the advantage HS carriers should achieve in any of the dimensions above in order to compete effectively with a direct carrier.

Campo scientifico (EuroSciVoc)

CORDIS classifica i progetti con EuroSciVoc, una tassonomia multilingue dei campi scientifici, attraverso un processo semi-automatico basato su tecniche NLP. Cfr.: Il Vocabolario Scientifico Europeo.

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Parole chiave

Parole chiave del progetto, indicate dal coordinatore del progetto. Da non confondere con la tassonomia EuroSciVoc (campo scientifico).

Argomento(i)

Gli inviti a presentare proposte sono suddivisi per argomenti. Un argomento definisce un’area o un tema specifico per il quale i candidati possono presentare proposte. La descrizione di un argomento comprende il suo ambito specifico e l’impatto previsto del progetto finanziato.

Invito a presentare proposte

Procedura per invitare i candidati a presentare proposte di progetti, con l’obiettivo di ricevere finanziamenti dall’UE.

FP7-PEOPLE-IRG-2008
Vedi altri progetti per questo bando

Meccanismo di finanziamento

Meccanismo di finanziamento (o «Tipo di azione») all’interno di un programma con caratteristiche comuni. Specifica: l’ambito di ciò che viene finanziato; il tasso di rimborso; i criteri di valutazione specifici per qualificarsi per il finanziamento; l’uso di forme semplificate di costi come gli importi forfettari.

MC-IRG - International Re-integration Grants (IRG)

Coordinatore

REICHMAN UNIVERSITY
Contributo UE
€ 100 000,00
Costo totale

I costi totali sostenuti dall’organizzazione per partecipare al progetto, compresi i costi diretti e indiretti. Questo importo è un sottoinsieme del bilancio complessivo del progetto.

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