Cel
Predicting volatility is of great importance in pricing financial derivatives, selecting portfolios, measuring and managing investment risk more accurately. Since 1980 volatility forecasting is based on day by day datasets. However, the last decade, the use of ultra-high frequency datasets provided more accurate volatility forecasts. In the case where we are interested in evaluating a method’s forecasting ability, a loss function, which takes into consideration the utility of the forecasts is mainly constructed. Although utility functions are measures of accuracy, which are constructed based upon the goals of their particular application, in the majority of the cases, their statistical properties are unknown. The superiority of a utility function against others must be judged by a statistical-theoretical ground and mot just from its empirical motivation. Even though we cannot investigate the statistical properties of a loss function, we are capable to use it for measuring whether two forecasts have statistically equal forecasting accuracy. The majority of the hypotheses tests, which exist in the forecasting literature, compare the ability of two models in producing accurate predictions. However, the simultaneous comparison of the available forecasts provides a more robust comparison of the competing methods of forecasting. The main research objective is the development of a volatility forecasting evaluation framework which would combine the state-of-the-art findings in financial and statistical literature. We seek to combine a) the recent findings in ultra-high frequency modelling, with b) the techniques of simultaneous multiple model comparison and c) the construction of a utility function (or loss function) whose statistical properties would be known.
Słowa kluczowe
Słowa kluczowe dotyczące projektu wybrane przez koordynatora projektu. Nie należy mylić ich z pojęciami z taksonomii EuroSciVoc dotyczącymi dziedzin nauki.
Słowa kluczowe dotyczące projektu wybrane przez koordynatora projektu. Nie należy mylić ich z pojęciami z taksonomii EuroSciVoc dotyczącymi dziedzin nauki.
Program(-y)
Wieloletnie programy finansowania, które określają priorytety Unii Europejskiej w obszarach badań naukowych i innowacji.
Wieloletnie programy finansowania, które określają priorytety Unii Europejskiej w obszarach badań naukowych i innowacji.
Temat(-y)
Zaproszenia do składania wniosków dzielą się na tematy. Każdy temat określa wybrany obszar lub wybrane zagadnienie, których powinny dotyczyć wnioski składane przez wnioskodawców. Opis tematu obejmuje jego szczegółowy zakres i oczekiwane oddziaływanie finansowanego projektu.
Zaproszenia do składania wniosków dzielą się na tematy. Każdy temat określa wybrany obszar lub wybrane zagadnienie, których powinny dotyczyć wnioski składane przez wnioskodawców. Opis tematu obejmuje jego szczegółowy zakres i oczekiwane oddziaływanie finansowanego projektu.
Zaproszenie do składania wniosków
Procedura zapraszania wnioskodawców do składania wniosków projektowych w celu uzyskania finansowania ze środków Unii Europejskiej.
Procedura zapraszania wnioskodawców do składania wniosków projektowych w celu uzyskania finansowania ze środków Unii Europejskiej.
FP7-PEOPLE-IEF-2008
Zobacz inne projekty w ramach tego zaproszenia
System finansowania
Program finansowania (lub „rodzaj działania”) realizowany w ramach programu o wspólnych cechach. Określa zakres finansowania, stawkę zwrotu kosztów, szczegółowe kryteria oceny kwalifikowalności kosztów w celu ich finansowania oraz stosowanie uproszczonych form rozliczania kosztów, takich jak rozliczanie ryczałtowe.
Program finansowania (lub „rodzaj działania”) realizowany w ramach programu o wspólnych cechach. Określa zakres finansowania, stawkę zwrotu kosztów, szczegółowe kryteria oceny kwalifikowalności kosztów w celu ich finansowania oraz stosowanie uproszczonych form rozliczania kosztów, takich jak rozliczanie ryczałtowe.
Koordynator
PO1 2UP Portsmouth
Zjednoczone Królestwo
Ogół kosztów poniesionych przez organizację w związku z uczestnictwem w projekcie. Obejmuje koszty bezpośrednie i pośrednie. Kwota stanowi część całkowitego budżetu projektu.