Opis projektu
Nieprzyczynowe modele szeregów czasowych pomogą w przewidywaniu baniek spekulacyjnych
Bańki spekulacyjne na rynkach finansowych mogą powodować znaczące spadki wyników portfeli, a nawet zagrażać stabilności całego systemu finansowego. Procesy oparte na autoregresji i średniej ruchomej, znane także jako nieprzyczynowe modele szeregów czasowych, są w stanie skutecznie odwzorowywać znormalizowane fakty dotyczące baniek spekulacyjnych, takie jak na przykład lokalne trajektorie nagłych wzrostów. Lepsze zrozumienie ich dynamiki mogłoby pozwolić na formułowanie prognoz dotyczących trajektorii kolejnych baniek spekulacyjnych, jednak nasza wiedza dotycząca przewidywania procesów niemających charakteru przyczynowego pozostaje ograniczona. Uczestnicy finansowanego przez Unię Europejską projektu NONCAUSALBubble zamierzają skupić się na braku podstaw teoretycznych, które pozwalałyby na przewidywanie silnych procesów niemających charakteru przyczynowego. Projekt będzie opierał się na najnowszych osiągnięciach w zakresie teorii wartości ekstremalnych i rozkładów α-stabilnych. Analityczna ocena prawdopodobieństwa wystąpienia krachu pozwoli na opracowanie intuicyjnego modelu predykcyjnego, dzięki któremu będzie możliwa identyfikacja baniek spekulacyjnych.
Cel
Speculative bubbles on financial markets, viewed as short-term explosive deviations of prices from a typical historical level and ending in an abrupt correction, have become common events across all major asset classes. They can have a dramatic impact on portfolio performances, financial institutions solvability and can compromise the stability of the financial system. Because of their ability to reproduce stylized facts from speculative bubbles such as locally explosive trajectories, noncausal time series models -autoregressive (AR) and moving average (MA) processes with roots located inside the unit circle- have been at the center of a recent fast-emerging literature in econometrics and finance. Provided their dynamics is better understood, they will enable to formulate forecasts of future bubble trajectories. If rapid progress is being achieved on estimation and fitting problematics, prediction theory of noncausal processes remains particularly scarce and limited to special elementary cases – mostly the univariate noncausal AR(1) with independent and identically distributed Cauchy errors.
The NONCAUSALBubble project aims at specifically addressing the lack of theoretical foundations for the forecasting of heavy-tailed noncausal processes. Building on recent tools from extreme value and alpha-stable distribution theories, NONCAUSALBubble will characterise the conditional distribution of future paths given the past observed trajectory during explosive episodes for 1) higher-order and 2) multivariate noncausal ARMA models. Closed-form formulations of the predictive distribution during bubble episodes will be derived alongside analytical quantification of the crash odds, and an intuitive prediction framework in terms of bubble pattern-recognition will be developed.
The project is hosted by VU Amsterdam, one of the top research groups in time series econometrics and forecasting.
Dziedzina nauki (EuroSciVoc)
Klasyfikacja projektów w serwisie CORDIS opiera się na wielojęzycznej taksonomii EuroSciVoc, obejmującej wszystkie dziedziny nauki, w oparciu o półautomatyczny proces bazujący na technikach przetwarzania języka naturalnego. Więcej informacji: Europejski Słownik Naukowy.
Klasyfikacja projektów w serwisie CORDIS opiera się na wielojęzycznej taksonomii EuroSciVoc, obejmującej wszystkie dziedziny nauki, w oparciu o półautomatyczny proces bazujący na technikach przetwarzania języka naturalnego. Więcej informacji: Europejski Słownik Naukowy.
Aby użyć tej funkcji, musisz się zalogować lub zarejestrować
Przepraszamy… podczas wykonywania operacji wystąpił nieoczekiwany błąd.
Wymagane uwierzytelnienie. Powodem może być wygaśnięcie sesji.
Dziękujemy za przesłanie opinii. Wkrótce otrzymasz wiadomość e-mail z potwierdzeniem zgłoszenia. W przypadku wybrania opcji otrzymywania powiadomień o statusie zgłoszenia, skontaktujemy się również gdy status ulegnie zmianie.
Słowa kluczowe
Słowa kluczowe dotyczące projektu wybrane przez koordynatora projektu. Nie należy mylić ich z pojęciami z taksonomii EuroSciVoc dotyczącymi dziedzin nauki.
Słowa kluczowe dotyczące projektu wybrane przez koordynatora projektu. Nie należy mylić ich z pojęciami z taksonomii EuroSciVoc dotyczącymi dziedzin nauki.
Program(-y)
Wieloletnie programy finansowania, które określają priorytety Unii Europejskiej w obszarach badań naukowych i innowacji.
Wieloletnie programy finansowania, które określają priorytety Unii Europejskiej w obszarach badań naukowych i innowacji.
-
H2020-EU.1.3. - EXCELLENT SCIENCE - Marie Skłodowska-Curie Actions
GŁÓWNY PROGRAM
Wyświetl wszystkie projekty finansowane w ramach tego programu -
H2020-EU.1.3.2. - Nurturing excellence by means of cross-border and cross-sector mobility
Wyświetl wszystkie projekty finansowane w ramach tego programu
Temat(-y)
Zaproszenia do składania wniosków dzielą się na tematy. Każdy temat określa wybrany obszar lub wybrane zagadnienie, których powinny dotyczyć wnioski składane przez wnioskodawców. Opis tematu obejmuje jego szczegółowy zakres i oczekiwane oddziaływanie finansowanego projektu.
Zaproszenia do składania wniosków dzielą się na tematy. Każdy temat określa wybrany obszar lub wybrane zagadnienie, których powinny dotyczyć wnioski składane przez wnioskodawców. Opis tematu obejmuje jego szczegółowy zakres i oczekiwane oddziaływanie finansowanego projektu.
System finansowania
Program finansowania (lub „rodzaj działania”) realizowany w ramach programu o wspólnych cechach. Określa zakres finansowania, stawkę zwrotu kosztów, szczegółowe kryteria oceny kwalifikowalności kosztów w celu ich finansowania oraz stosowanie uproszczonych form rozliczania kosztów, takich jak rozliczanie ryczałtowe.
Program finansowania (lub „rodzaj działania”) realizowany w ramach programu o wspólnych cechach. Określa zakres finansowania, stawkę zwrotu kosztów, szczegółowe kryteria oceny kwalifikowalności kosztów w celu ich finansowania oraz stosowanie uproszczonych form rozliczania kosztów, takich jak rozliczanie ryczałtowe.
MSCA-IF - Marie Skłodowska-Curie Individual Fellowships (IF)
Wyświetl wszystkie projekty finansowane w ramach tego programu finansowania
Zaproszenie do składania wniosków
Procedura zapraszania wnioskodawców do składania wniosków projektowych w celu uzyskania finansowania ze środków Unii Europejskiej.
Procedura zapraszania wnioskodawców do składania wniosków projektowych w celu uzyskania finansowania ze środków Unii Europejskiej.
(odnośnik otworzy się w nowym oknie) H2020-MSCA-IF-2019
Wyświetl wszystkie projekty finansowane w ramach tego zaproszeniaKoordynator
Kwota netto dofinansowania ze środków Unii Europejskiej. Suma środków otrzymanych przez uczestnika, pomniejszona o kwotę unijnego dofinansowania przekazanego powiązanym podmiotom zewnętrznym. Uwzględnia podział unijnego dofinansowania pomiędzy bezpośrednich beneficjentów projektu i pozostałych uczestników, w tym podmioty zewnętrzne.
1081 HV Amsterdam
Niderlandy
Ogół kosztów poniesionych przez organizację w związku z uczestnictwem w projekcie. Obejmuje koszty bezpośrednie i pośrednie. Kwota stanowi część całkowitego budżetu projektu.