Valuation Adjustments for Improved Risk Management

Informacje na temat projektu

ABC-EU-XVA

Identyfikator umowy o grant: 813261

DOI

10.3030/813261

Projekt został zamknięty

Data podpisania przez KE 5 Września 2018

Data rozpoczęcia 1 Listopada 2018

Data zakończenia 31 Października 2022

Finansowanie w ramach

• EXCELLENT SCIENCE - Marie Skłodowska-Curie Actions

Koszt całkowity

€ 1 550 869,20

Wkład UE

€ 1 550 869,20

Koordynowany przez

STICHTING NEDERLANDSE WETENSCHAPPELIJK ONDERZOEK INSTITUTEN
Netherlands

CORDIS oferuje możliwość skorzystania z odnośników do publicznie dostępnych publikacji i rezultatów projektów realizowanych w ramach programów ramowych HORYZONT.

Odnośniki do rezultatów i publikacji związanych z poszczególnymi projektami 7PR, a także odnośniki do niektórych konkretnych kategorii wyników, takich jak zbiory danych i oprogramowanie, są dynamicznie pobierane z systemu OpenAIRE .

Rezultaty

Websites, patent fillings, videos etc. (3)

Videos

Short videos of ESRs research activities

Public website completion

"The public website for the EID ""ABC-EU-XVA"" is available."

Blog and social media

Communication/outreach activities of the fellows

Documents, reports (1)

Draft Thesis ready

At the end of the project the draft PhD Theses of the 6 ESRs should be readyThis is the responsibility of all partners in particular of the particular academic partners and supervisors

Publikacje

Other (8)

Convergence of a robust deep FBSDE method for stochastic control

Autorzy: Kristoffer Andersson, Adam Andersson, Cornelis W. Oosterlee
Opublikowane w: ARXIV, 2022, Strona(/y) 1-27
Wydawca: ARXIV

An itroduction to rating triggers for collateral-inclusive XVA in an ICTMC framework

Autorzy: Kevin Kamm
Opublikowane w: ARXIV, 2022
Wydawca: ARXIV

Accelerated Computations of Sensitivities for xVA

Autorzy: Griselda Deelstra, Lech A. Grzelak and Felix L. Wolf
Opublikowane w: ARXIV, 2022
Wydawca: currently in CWI's repository, and it is submitted for publication

A Multi-Level Monte Carlo Lagrange-Galerkin method for solving a XVA hybrid model in European options

Autorzy: Graziana Colonna, Ana M. Ferreiro-Ferreiro, José A. García-Rodríguez and Carlos Vázquez
Opublikowane w: SSRN, 2023
Wydawca: SSRN
DOI: 10.2139/ssrn.4353116

A novel approach to rating transition modelling via Machine Learning and SDEs in Lie groups

Autorzy: Kevin Kamm and Michelle Muniz
Opublikowane w: ARXIV, 2022
Wydawca: ARXIV

GPU acceleration of the seven-league scheme for large time step simulation of stochastic differential equations

Autorzy: Shuaiqiang Liu, Graziana Colonna, Lech Grzelak and Cornelis Oosterlee
Opublikowane w: ARXIV, 2023
Wydawca: ARXIV
DOI: 10.48550/arxiv.2302.05170

Expectation-maximization for univariate reinforced urn processes under left-truncation and right-censoring

Autorzy: Luis Souto, Pasquale Cirillo, Cornelis W. Oosterlee
Opublikowane w: SSRN, 2020
Wydawca: CWI's repository, and in SSRN

A new self-exciting jump-diffusion process for option pricing

Autorzy: L.A. Souto Arias, P. Cirillo and C.W. Oosterlee
Opublikowane w: ARXIV, 2022
Wydawca: ARXIV

Peer reviewed articles (12)

Joint and Survivor Annuity Valuation with a Bivariate Reinforced Urn Process

Autorzy: Luis Souto Arias; Pasquale Cirillo
Opublikowane w: Insurance: Mathematics and Economics, Numer 99, 2021, Strona(/y) 174-189, ISSN 0167-6687
Wydawca: Elsevier BV
DOI: 10.1016/j.insmatheco.2021.04.004

International Journal of Financial Studies

Autorzy: Marco de Francesco and Kevin Kamm
Opublikowane w: International Journal of Financial Studies, Numer 10(2), 2022, Strona(/y) 38, ISSN 2227-7072
Wydawca: MDPI
DOI: 10.3390/ijfs10020038

A stochastic Asset Liability Management model for life insurance companies

Autorzy: Marco Di Francesco; Roberta Simonella
Opublikowane w: Financial Markets and Portfolio Management, Numer 5, 2023, Strona(/y) 1-34, ISSN 2373-8529
Wydawca: Springer
DOI: 10.1007/s11408-022-00411-0

On the stochastic Magnus expansion and its application to SPDEs

Autorzy: Kamm, Kevin; Pagliarani, Stefano; Pascucci, Andrea
Opublikowane w: Journal of Scientific Computing, Numer 89(3), 2021, Strona(/y) 1-31, ISSN 1573-7691
Wydawca: Springer
DOI: 10.1007/s10915-021-01633-6

Sensitivities and Hedging of the Collateral Choice Option

Autorzy: Griselda Deelstra, Lech A. Grzelak and Felix L. Wolf
Opublikowane w: International Journal of Theoretical and Applied Finance, Numer 25(6), 2022, ISSN 0219-0249
Wydawca: World Scientific Publishing Co
DOI: 10.1142/s0219024922500273

Numerical solution of kinetic SPDEs via stochastic Magnus expansions

Autorzy: Kevin Kamm, Stefano Pagliarani and Andrea Pascucci
Opublikowane w: Mathematics and computers in simulation, Numer 207, 2023, ISSN 0378-4754
Wydawca: Elsevier BV
DOI: 10.1016/j.matcom.2022.12.029

Cheapest-to-deliver collateral: a common factor approach

Autorzy: Felix L. Wolf, Lech A. Grzelak and Griselda Deelstra
Opublikowane w: Quantitative Finance, Numer 22(4), 2022, Strona(/y) 707-723, ISSN 1469-7688
Wydawca: Institute of Physics Publishing
DOI: 10.1080/14697688.2021.1990375

How to handle negative interest rates in a CIR framework

Autorzy: Marco Di Francesco; Kevin Kamm
Opublikowane w: SeMA Journal, Numer 79(4), 2022, Strona(/y) 593–618, ISSN 2281-7875
Wydawca: Springer
DOI: 10.48550/arxiv.2106.03716

Total value adjustment for European options in a multi‐currency setting

Autorzy: Iñigo Arregui; Roberta Simonella; Carlos Vázquez
Opublikowane w: Applied Mathematics and Computation, Numer 413, 2022, Strona(/y) 126647, ISSN 0096-3003
Wydawca: Elsevier BV
DOI: 10.1016/j.amc.2021.126647

XVA in a multi-currency setting with stochastic foreign exchange rates.

Autorzy: Roberta Simonella and Carlos Vázquez
Opublikowane w: Mathematics and Computers in Simulation, Numer 207, 2023, Strona(/y) 59-79, ISSN 0378-4754
Wydawca: Elsevier BV
DOI: 10.1016/j.matcom.2022.12.014

Deep learning for CVA computations of large portfolios of financial derivatives

Autorzy: Kristoffer Andersson; Cornelis W. Oosterlee; Cornelis W. Oosterlee
Opublikowane w: Applied Mathematics and Computation, Numer 409, 2021, Strona(/y) 126399, ISSN 0096-3003
Wydawca: Elsevier BV
DOI: 10.48550/arxiv.2010.13843

A deep learning approach for computations of exposure profiles for high-dimensional Bermudan options

Autorzy: Kristoffer Andersson, Cornelis W. Oosterlee
Opublikowane w: Applied Mathematics and Computation, Numer 408, 2020, Strona(/y) 126332, ISSN 0096-3003
Wydawca: Elsevier BV
DOI: 10.1016/j.amc.2021.126332

Conference proceedings (2)

Modelling and Computing the Total Value Adjustment for European Derivatives in a Multi-Currency Setting

Autorzy: Íñigo Arregui, Roberta Simonella and Carlos Vázquez
Opublikowane w: Progress in Industrial Mathematics at ECMI 2021, Numer 1, 2022, Strona(/y) 313-319, ISBN 978-3-031-11818-0
Wydawca: Sppringer
DOI: 10.1007/978-3-031-11818-0_41

A Multi-Level Monte-Carlo with FEM for XVA in European Options

Autorzy: Graziana Colonna, Ana M. Ferreiro-Ferreiro and Carlos Vázquez
Opublikowane w: Progress in Industrial Mathematics at ECMI 2021, Numer 1, 2022, Strona(/y) 321-327, ISBN 978-3-031-11818-0
Wydawca: Springer
DOI: 10.1007/978-3-031-11818-0_42